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中国保险监督管理委员会


中国保险监督管理委员会关于转发《关于证券投资基金向保险公司配售有关问题的通知》的通知
中国保险监督管理委员会




各保险公司：
现将中国证监会基金监管部《关于证券投资基金向保险公司配售有关问题的通知》（基金监管部〔1999〕26号）转发给你们。请遵照执行。如有问题，可及时向我会反映。


（1999年11月2日）



各基金管理公司、基金托管部：
为支持保险公司购买证券投资基金间接进入证券市场，促进保险业及证券市场的稳定健康发展，现将证券投资基金向保险公司配售的有关问题通知如下：
一、经中国保监会批准可以投资证券投资基金（以下简称基金）的保险公司方可申请配售基金。
二、依《证券投资基金管理暂行办法》批设或规范的基金发行时方可向保险公司配售。具体配售比例原则上按如下方式确定：
1．一只基金按不高于基金募集规模30％的比例供各保险公司申请配售，具体比例由基金管理公司根据保险公司申请配售量确定。
2．一家保险公司申请配售一只基金的份额不得超过该基金募集规模的10％。
3．各保险公司申请配售证券投资基金的数量应符合中国保监会的有关比例规定。
4．各保险公司申请配售的总量小于或等于可配售量时（可配售量等于上述配售比例乘以基金募集规模），按申请量配售；各保险公司申请配售总量超出可配售量时，原则上按申请量进行比例配售。
三、保险公司配售基金的工作由基金管理人具体实施；基金管理人必须严格按照本通知的规定，做好基金配售工作。具体要求如下：
1．基金发行前，基金管理公司应采取适当方式，向保险公司介绍拟发行基金的有关情况，并了解保险公司拟申请配售的情况。
2．为使基金配售与基金公开发行有机衔接，保证基金发行信息充分披露，招募说明书应按照有关规定，对向保险公司配售基金事宜进行说明，提醒投资者注意发行公告中面向公众的公开发地量。
3．拟申请配售的保险公司须在基金发行公告刊登前一日的中午12点之前，由保险公司以传真文件形式，向该基金管理人提出配售基金的申请。当日下午5点之前，基金管理公司应将配售的基金数量通知相应的保险公司和通报上网发行的证券交易所，并将有关申请和实际分配情况报
中国证监会基金部和中国保监会财会部备案。
4．保险公司配售基金的缴款登记等事宜，按基金发行公告的有关规定进行。
5．在基金发行公告刊登有关保险公司配售基金情况前，有关基金管理公司对保险公司配售基金的情况、保险公司对基金发行事宜均负有保密义务。
四、在遵守法律、法规和中国证监会、中国保监会有关规定的前提下，基金管理公司与保险公司可协商确定配售基金的其他事宜。
联系人：证监会基金部 莫泰山 电话 88061421 传真 88061446
保监会财会部 郑晓哲 电话 66012326 传真 66012326
特此通知。



1999年11月11日
反垄断法 到底反什么

http://finance.sina.com.cn 2006年07月20日 08:15 中国质量新闻网

　　6月24日，《反垄断法》（草案）第一次摆在了全国人大常委会组成人员的桌上，提请十届全国人大常委会第二十二次会议审议。这标志着《反垄断法》（草案）正式进入全国人大常委会的立法程序。

　　12年磨一剑，《反垄断法》的出台将给企业发展带来怎样的影响？它是否会限制企业做强做大？企业是否有必要谈垄断而色变？记者就此采访了有关专家。


　　《反垄断法》

　　促进企业提高产品质量

　　“《反垄断法》的目的和宗旨就是维护市场公平竞争的环境和秩序，促进企业的优胜劣汰，这也必然能够促进企业提高产品质量。”谈到《反垄断法》与产品质量的关系，对外经贸大学经济法系主任黄勇开门见山地说。黄勇是《反垄断法》草案的起草专家组成员之一。他认为，虽然《反垄断法》是一部禁止性法律，对企业提高产品质量的作用是间接的，但毫无疑问，这种作用是正面的。

　　北京辽海律师事务所高级律师谷辽海也向记者表达了类似的观点。他详细解释道，在某一行业的垄断经营者控制竞争、限制竞争的情况下，企业没有竞争压力，没有生存和发展的活力，产品质量和服务质量必然会下滑。而在公平、有序的市场经济中，企业的产品和服务都要在市场上进行比较，接受消费者的评判和检验，每个企业都面临着优胜劣汰的严峻考验。要想提高自己的竞争力，前提就是提高产品和服务的质量。“即将出台的《反垄断法》就是为了保护市场主体自由、公平、有序竞争，使它们不断提高竞争能力和竞争艺术，提高产品质量和服务质量，最终使广大消费者选择优质产品、优质服务的权利得到满足和保护。”谷辽海认为《反垄断法》的最终目的应该是有利于消费者福利的增加。

　　《反垄断法》

　　反的是垄断行为

　　现在，有的企业一提垄断就色变，垄断真的那么可怕吗？中国人民大学商学院教授王亚星认为：其实，在市场经济条件下，垄断也是一种正常现象，是一个中性词，而且还有很多有利之处：垄断可以使企业形成规模，降低成本，使消费者获得质优价廉的产品和服务，提高全社会的经济效益，没有垄断反而会约束市场的发展。也就是说，垄断本身并没有错。

　　反垄断到底反的是什么？

　　“反的是企业的垄断行为。”对外经贸大学竞争法中心执行主任董灵向记者解释。

　　以“垄断协议”为例，“垄断协议”是法律禁止的三大垄断行为之一，指的是“经营者达成或者采取的旨在排除、限制竞争的协议、决定或者其他协同行为”。经营者达成垄断协议是经济生活中一种最常见、最典型的垄断行为，既有具有竞争关系的经营者之间达成的价格联盟、限定产量、划分地域等横向垄断协议，也有产供销之间达成的限制转售价等纵向垄断协议，这些协议排除、限制竞争，是各国反垄断法明确禁止的协议。但同时，草案也在第十条中提出了判断一个协议是否构成垄断协议的标准:即如果经营者能够证明是为了实现改进技术、研究开发新产品、提高产品质量、降低成本或者提高中小经营者的经营效率、增强中小经营者的竞争力等目的，并能够使消费者分享由此产生的利益，则不适用于《反垄断法》。“判断是否该反，关键看这种行为到底是增加了还是减少了消费者的福利，看行为本身是否能给消费者带来更大的好处。”董灵进一步举例说：“如果两家开发同类产品的企业签订合作协议能够互相弥补彼此在技术、人力资源等方面的不足，能够生产出更优质的产品，那这种协议就不被认为是垄断协议。”

　　同样道理，在“滥用市场支配地位”和“滥用知识产权行为”条款中，《反垄断法》反的是经营者滥用其市场支配地位和知识产权，排除、限制竞争的行为，而经营者通过竞争取得市场支配地位和依照有关法律法规行使知识产权的行为则不在《反垄断法》反的范围之内。

　　“总之，不是所有的垄断都该反，也不是垄断企业的所有行为都该反，关键是看这种行为到底是通过打击对手达到限制和排除竞争的目的，还是为了发展自己，提高自身竞争能力。”董灵总结说。

　　《反垄断法》

　　不是“反大企业法”

　　有人认为《反垄断法》会限制企业做大做强，专家认为这是对《反垄断法》认识上的一大误解。董灵解释：《反垄断法》反对的只是限制和排除竞争的垄断行为，而不是反对大企业或垄断企业本身，所以这种担心是不必要的。恰恰相反，由于《反垄断法》会保障自由公平的竞争环境，企业完全可以通过自身的实力来做大做强，而只有在激烈而公平的竞争中成长壮大的企业，才是真正强的企业。

　　其次，随着改革开放的深入，越来越多的大型跨国公司在我国经济中扮演着重要角色，特别是某些产品的市场高占有率以及系列的并购活动，引起了人们对我国经济安全以及产业安全的忧虑，认为《反垄断法》应重点打击跨国公司的这些“垄断行为”。“这种‘外资威胁论’是人们对《反垄断法》的又一误解。”黄勇说，《反垄断法》的目标非常明确——打击破坏竞争机制的垄断行为，不管它是国内企业还是跨国公司都是一视同仁的。只要跨国公司没有破坏竞争机制，《反垄断法》就不会强行介入干预。我国的经济安全与产业安全问题固然非常重要，但这是《反垄断法》之外的其他法律的任务。

　　专家建议，企业大可不必将《反垄断法》的出台视作“狼来了”。只要企业专注于自身经营，专注于提高产品质量，专注于产品的创新，就完全不用担心《反垄断法》会对他们带来任何不良影响。相反，企业可以利用《反垄断法》这部法律武器来保障自己自由参与竞争和公平竞争的权利，保护自己的合法权益。

作者： 杨 蕾